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過去兩天裡的消息：
7月25日，TCL集團發佈公告：計劃發行股份購買華星光電10.04%股權，發行價3.1元/股，交易價格為40.34億元。收購完成後，TCL將直接持有華星光電85.71%股權。
7月26日，富士康宣佈，未來4年內在美國威斯康星州投資100億美元興建液晶面板廠，將會為威斯康星州創造3000個工作崗位，並有機會上探至13000人規模。
此前，華星光電和富士康已宣佈分別在深圳、廣州投資500-600多億元的新型液晶面板項目。
液晶面板行業是近20年來中國實體產業逆襲最成功的案例。
2005年時大陸面板全球占有率不足1%，被三星、LG、夏普、友達、奇美等日韓臺巨頭控制，而且對中國大陸采取產業限制。中國電視、手機的液晶面板隻能依賴進口。
到今天，大陸液晶面板已經占全球出貨量30%以上，逼韓國超日臺。
液晶面板為什麼這麼重要？
四地面板企業變化趨勢：大陸崛起
它是手機身上最貴的部件。
它最大限度地連接瞭全球電子產業的上下遊，是電子產業鏈裡承上啟下的中堅力量。
上遊是大量關鍵原材料、元器件：玻璃基板、偏光片、濾光片等。
下遊是電視、手機、平板、汽車、娛樂、醫療等各行各業的智能終端。
顯示面板產業已成為石油、鋼鐵、化工之後的全球第營業用抽油煙機四大制造業。
中國進口的工業產品中，長期以來，顯示面板位居半導體（芯片）和汽車之後，位居第三。耗匯大戶。
直到今天，國產液晶面板的關鍵材料、零部件、工藝裝備等仍然大量進口。
但隨著顯示面板國產化的快速提升，上遊核心元器件也在加速國產化。
這是一條擁有巨大長尾的產業鏈，而且隨著智能物聯的趨勢，未來的應用需求源源不斷。
過去三年全球液晶面板市占率走勢
以成長最快的華星光電為例，2010年動工開建時，國產液晶面板市占率僅為3.9%，基本隻有京東方一傢企業在苦撐，因為持續虧損成為廣大股民的持續發泄對象。
中國大陸作為世界廚房油煙處理最大的液晶電視市場，大尺寸液晶面板全部依賴進口。
TCL先與三星技術合作，後引進臺灣工程師團隊，以一條8.5代液晶面板生產線迅速打開局面。
建廠之初，坊間不是沒有詬病。
1、深圳市政府給以大量財政補貼、減免債務，初期仍然盈利困難。
2、全行業產能過剩的質疑。
3、當時被李東生攬入麾下的臺灣高管團隊，還因“技術泄密”問題身陷官司。
現在，華星光電是中國大陸電視液晶面板廠商中市占率第二的企業。2016年，中國六大電視機品牌廠商面板采購總額中華星光電占比為24%，排名第一，55英寸產品國內市場占有率排名第一。
2016年，華星光電全球電視面板市場占有率為13%，全球排名第五，32英寸產品市場占有率全球排名第二。2017年一季度，華星光電在全球電視面板市場占有率15%，行業排名第五。
在大陸兩大液晶面板大廠中，京東方被公認為投入時間最長、磨難最多、積累也最深的企業。
華星光電則是成長最快、效率最高、盈利能力最強的企業。大股東TCL本身就是電視巨頭。有產業鏈協同效應。
TCL重金投入、持續支持的回報是：華星光電已成為TCL旗下最優質的資產。
2016年，華星光電營收223億元，實現凈利23.1億元。今年上半年，華星光電繼續保持滿產滿銷，t1、t2產線投片量同比增長31.2%，t3產線實現小規模出貨。此前TCL對外公告：預計華星光電2017全年利潤同比增長50%以上。
搶未來：中國電子業的升級之戰
然而液晶面板行業的競爭仍然激烈，技術側重、未來佈局，各有不同。其中最受關註的是OLED領域。蘋果的iphone8，已宣稱將采用OLED屏幕。
三星目前是該領域的霸主，AMOLED市場份額占全球95%以上。
中國大陸企業在這波拼搶中也不想落後。
華星光電除瞭目前實現量產的3條產線之外，也在大尺寸及中小尺寸OLED面板領域進行戰略佈局。第11代液晶面板生產線正在建設，投資350億元的第6代柔性LTPS-AMOLED顯示面板生產線項目也於6月在武漢正式打樁建設，產品定位為高分辯率、可折疊工智能手機顯示面板。
京東方則在2016年投資1000億元在成都、綿陽建設瞭兩條6代柔性AMOLED面板生產線。
富士康先後在廣州和美國威斯康星兩頭均押註600億以上的超高清液晶面板生產線。
富士康稱，從新一代電視機到自動駕駛汽車、飛行系統，再到智能教育、娛樂、醫療健康、先進制造系統，以及辦公自動化、互動式新零售、安全生活等，該工廠生產的液晶面板未來將廣泛應用於影響消費者日常生活的諸多高科技領域。
TCL收購華星光電10.04%股權之後，直接持有華星光電85.71%股權，國開基金和粵財信托分別持有11.00%和3.28%的股權。但後兩者僅是財務投資人，也就是說TCL實際上完全控制華星光電。
同時TCL表示將使華星光電主要管理人員及核心員工持有上市公司股份，完善公司股權激勵和人才吸引。
對TCL集團來說，除瞭新增對應股權的3.5億—4億元凈利之外，將從上遊面板產業到下遊彩電業務從資本層面完全一體化。
由於目前國內彩電行業競爭白熱化，彩電廠商的盈虧與面板價格波動具有較強的關聯性，未來TCL的產業鏈垂直一體化優勢將得到進一步凸顯。
從電子巨靜電除油機頭的取向可以看出來未來行業的重中之重。
TCL在從下遊向中遊的面板傾斜，富士康在從上遊代工向中遊的面板傾斜，同時經營芯片、面板、消費電子的三星，也把最重頭的寶壓在瞭面板上面。
這一仗，是中國電子產業的升級之戰。
本文作者：悅濤
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